P2P網(wǎng)貸暴風(fēng)險 “洗牌”勢在必行

       從低調(diào)運營，到爆發(fā)式增長;從投資者蜂擁，到驚現(xiàn)倒閉潮……說起“互聯(lián)網(wǎng)金融”遭遇到的“成長煩惱”，最典型的代表莫過于那一堆P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司了。

　　所謂的“P2P”(peer to peer lending)，也就是個人通過第三方平臺在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的商業(yè)模式。國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸公司興起于2007年，而在最近兩年，這種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的借貸平臺數(shù)量呈現(xiàn)出“幾何式”暴漲。截至今年1季度，國內(nèi)已經(jīng)至少有132家P2P借貸機構(gòu)。

      P2P對接多元需求

      作為“舶來品”，P2P企業(yè)在國內(nèi)的運營一度相當(dāng)?shù)驼{(diào)。

       一家網(wǎng)貸公司負(fù)責(zé)人曾這樣界定自己公司的商業(yè)模式:只是中介，并非銀行。這家2007年起步的企業(yè)，成為上海首家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中介平臺，經(jīng)營范圍也同步完成了變更和規(guī)范。

　　“金融信息服務(wù)”的定位，為P2P信貸模式打開了一道落地的“大門”，也讓眾多國內(nèi)P2P網(wǎng)站創(chuàng)始人心中懸著的大石頭落了下來。在業(yè)內(nèi)人士看來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在借貸環(huán)節(jié)中，由網(wǎng)絡(luò)充當(dāng)中介的角色。借助著互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，P2P網(wǎng)貸具備審批快、手續(xù)簡單等優(yōu)勢。相比以銀行為主要渠道的傳統(tǒng)借貸，這種模式可以“對接”更為多元的融資需求，尤其是一直存在融資難問題的中小企業(yè)。

　　打開一家成熟網(wǎng)貸公司的網(wǎng)站首頁，一眼就能看到一排“借款人”列表，上面寫著借款原因、借款金額、預(yù)期年利率、借款期限，旁邊還附有這個借款人的信用等級、借款進(jìn)度以及完成投標(biāo)筆數(shù)。誰要是“看中”了借款人，注冊一下就可以充當(dāng)一把“投標(biāo)人”的角色。其限定的借款額度為3000元至50萬，借款期是6至12個月不等。“借款人”要拿到錢款，得通過注冊、網(wǎng)友投標(biāo)和網(wǎng)站審核等“關(guān)卡”。網(wǎng)站上也同時標(biāo)明:“其由第三方平臺支付寶進(jìn)行資金管理，既不吸儲，也不放貸?！?br/>
      “虛火”暴露風(fēng)險

　　在資金高收益和短期小額貸款需求日益增長的催生下，眾多的新P2P公司不斷冒出，成交量也同步出現(xiàn)大幅增長。

　　來自安信證券的一份報告顯示，2012年整個網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的成交量達(dá)200億元;2013年，成交規(guī)模預(yù)計達(dá)到600億元。與2007年相比，P2P網(wǎng)貸目前的市場交易量增長約10倍。還有數(shù)據(jù)表明，國內(nèi)平均每天都有一兩家平臺上線，預(yù)計到2014年，整個P2P網(wǎng)貸平臺將超過1000家。但從規(guī)模和人員配置方面比較，規(guī)模大的P2P網(wǎng)貸員工已超過2萬人，而小規(guī)模的網(wǎng)貸平臺只是幾個人的“草臺班子”。

　　或許正是由于過快的發(fā)展速度，P2P網(wǎng)貸這把瘋狂的“虛火”把行業(yè)中的各種風(fēng)險一下子集中暴露了出來——門檻過低、缺乏標(biāo)準(zhǔn)。從去年開始，一股“倒閉潮”突然襲來，多家網(wǎng)貸公司輪番上演了網(wǎng)站無法登錄、創(chuàng)始人失去聯(lián)絡(luò)、第三方支付賬戶的錢全部被提走。

　　“由于網(wǎng)絡(luò)信貸過去幾年一直處于自我發(fā)展、自我摸索的過程，網(wǎng)絡(luò)信貸出現(xiàn)了一些不利于行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)象。有些網(wǎng)絡(luò)信貸機構(gòu)在發(fā)展過程中急功近利，導(dǎo)致出現(xiàn)了部分危害行業(yè)總體形象和聲譽的事件?！睒I(yè)內(nèi)人士告訴記者，“淘汰掉一批經(jīng)營不善、違法犯罪的網(wǎng)站，隨著征信系統(tǒng)、監(jiān)管系統(tǒng)的不斷完善，或許將來會出現(xiàn)一些成熟的、有實力的P2P公司?！?br/>
      顯然，一輪行業(yè)洗牌勢在必行。

      監(jiān)管也要同步更新

       在業(yè)內(nèi)專家看來，目前，“征信信息”的獲取是國內(nèi)P2P信貸行業(yè)面臨的最大難題。
 
　　為此，不少P2P企業(yè)已經(jīng)自發(fā)行動起來。去年年底，10家網(wǎng)貸企業(yè)，組建了網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟。今年5月，這個聯(lián)盟宣布籌建網(wǎng)絡(luò)信貸資信平臺，聯(lián)盟內(nèi)的網(wǎng)貸企業(yè)可以共享逾期信息。就在前不久，中國人民銀行征信中心旗下上海資信推出了全國首個基于互聯(lián)網(wǎng)的專業(yè)化信息系統(tǒng)，用于收集P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的貸款和償還等信用交易信息，向P2P機構(gòu)提供查詢服務(wù)。這就意味著P2P借貸信息有望納入央行征信系統(tǒng)，推動“征信難”問題的解決。

　　P2P網(wǎng)貸的“求”監(jiān)管只是互聯(lián)網(wǎng)金融管理的一個縮影。除了P2P之外，第三方支付、眾籌融資、新型電子貨幣等新型金融模式層出不窮，這無疑給金融監(jiān)管的創(chuàng)新提出了考驗。銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，包括信息透明度等確實值得關(guān)注，“我們正在著手出臺電子銀行的法律法規(guī)，建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)法規(guī)要求。”