P2P網貸的緣由與發(fā)展

      4月2日，眾貸網“滿月酒”變“散伙宴”，運營僅28天的網貸平臺眾貸網宣布倒閉;4月10日，城鄉(xiāng)貸在其官網上掛出歇業(yè)公告。與此同時，我們也看到：4月初，網貸第一媒體《網貸周刊》宣告創(chuàng)刊;4月26日，深圳市電子商務協(xié)會宣布全國首個P2P網貸指數(shù)——“深圳·中國P2P網貸指數(shù)”(簡稱“深圳指數(shù)”)由該會研發(fā)成功，并于27日零時對社會發(fā)布。

      P2P網貸前世今生

　　P2P網貸，指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業(yè)網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系，并完成相關交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，實現(xiàn)自助式借款;借出者根據(jù)借款人發(fā)布的信息，自行決定借出金額，實現(xiàn)自助式借貸。其中P2P的意思是：個人對個人。

　　P2P網貸于2005年3月產生于英國，2006年在美國出現(xiàn)。這是一種基于互聯(lián)網技術、通過拍賣機制實現(xiàn)個人直接貸款給其他人的借貸平臺。這種得益于技術創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的新型模式，一出現(xiàn)便以一種過去難以想象的、令人鼓舞的方式，將投資人和借款人聯(lián)系在一起，迅猛發(fā)展。權威資料顯示，在2008年的金融危機中，P2P網貸不但沒有受到沖擊，反而實現(xiàn)強力逆勢增長。

　　據(jù)悉，P2P網貸平臺2007年來到中國，在其后的幾年間，國內的網貸平臺還是鳳毛麟角，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足其中，直到2010年，網貸平臺才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，開始陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。2011年，網貸平臺進入快速發(fā)展期，一批網貸平臺踴躍上線。2012年我國網貸平臺進入了爆發(fā)期，網貸平臺如雨后春筍成立，已達到2000余家，比較活躍的有幾百家。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2012年，國內含線下放貸的網貸平臺全年交易額高達兩百億元，高收益、短周期、低門檻的投資優(yōu)勢更是吸引了一大批投資人參與其中。P2P網貸成為“2012年中國年度創(chuàng)新成長企業(yè)100強”中唯一入選的金融信息服務企業(yè)。

      P2P網貸運營模式

　　基于互聯(lián)網技術的發(fā)展，P2P網貸平臺為借款人提供了貸款新渠道，為投資人提供了潛在的投資機會。目前國內的P2P網貸平臺，主要有四種運營模式：

　　無擔保線上模式：平臺只負責制定交易規(guī)則和提供交易平臺，不負責交易的成交以及貸后資金管理，不承擔借款人違約帶來的損失，對出借人不承擔擔保責任。

　　有擔保線上模式：網貸公司不再是單純的中介，一方面對出借人的資金提供擔保，另一方面也重視貸后資金的管理，同時扮演了擔保人、聯(lián)合追款人的復合中介角色。

　　線下模式：線下模式多由傳統(tǒng)的民間借貸發(fā)展而來，網絡只是一種宣傳渠道，旨在吸引出借人和借款人到公司洽談業(yè)務，其特點是對借款人要求抵押，對出借人提供擔保。

      P2P網貸前景光明

　　長期以來，“中小企業(yè)融資難”是一直困擾著我國經濟發(fā)展的金融瓶頸，解決中小企業(yè)融資難問題，是發(fā)展民營經濟，增強眾多中小企業(yè)市場競爭力的重要前提。許建文認為，這個社會上的人或企業(yè)，簡單劃分就兩類：缺錢的和有錢的——缺錢的人或企業(yè)，有融資需求;有錢的人或企業(yè)，有投資需求。P2P網貸平臺，把這兩類人或企業(yè)，很好地牽連到了一起。不像其他的理財產品，動輒幾萬幾十萬甚至上百萬的門檻。

　　P2P網貸模式自誕生以來，從歐美迅速擴展，在世界范圍內得到廣泛應用發(fā)展。許建文認為，這種模式主要有以下幾個方面的積極意義：

　　有閑散資金的投資人能夠通過P2P網貸平臺找到并甑別資質好的、有資金需求的企業(yè)主，獲得比銀行存款更高的投資回報。目前，網貸投資的年化收益在20%左右，而銀行同期基準利率為3%。

　　有資金需求的企業(yè)主和個人在P2P金融信息服務平臺只需點擊鼠標、輸入相關信息就可完成借款申請、查看進度以及歸還借款等操作，極大提高了融資效率。相比銀行借款，P2P網貸平臺在地域和時效上存在極大優(yōu)勢。中小企業(yè)主到銀行融資，需要交很多資質材料，審批程序也相當復雜，而中小企業(yè)資金需求的流動性和頻率都較大，即便最后融資成功，也錯過了發(fā)展時期。又由于中小企業(yè)融資在數(shù)量上的需求不大，銀行為中小企業(yè)融資成本高收益低，這就導致很多銀行不愿意貸款給中小企業(yè)。銀行對固定資產等方面的抵押控制的十分嚴格，但中小企業(yè)一般沒有較大數(shù)額的實物抵押，信用在銀行那里也基本屬于無效信息，不能進行抵押更不能累積。

　　對政府相關部門來說，這種模式都是網上公開進行的，所有平臺交易數(shù)據(jù)隨時透明可查，在利息稅收和借貸利率方面更能輕松監(jiān)控和監(jiān)管?；ヂ?lián)網平臺交易的陽光化，也將有效遏制民間非法高息借貸現(xiàn)象，幫助政府更好調控利率。